Анализ ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов

Ликвидность предприятия - это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Он равен отношению суммы оборотных активов к краткосрочным заемным средствам. В мировой практике оптимальным считается соотношение 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.

Таблица 6. Алгоритм расчета относительных коэффициентов ликвидности

Показатели

Норматив

Расчет по балансу

Интерес сторон

1

2

3

4

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 - 0,25

(с. 250 + с. 260)/(с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660)

Для поставщиков материально-производственных ресурсов

Коэффициент критической ликвидности

0,7 - 0,8

(с. 290 - с. 210 - с. 220 - с. 230)/(с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660)

Для кредитный учреждений (банков)

Коэффициент текущей ликвидности

2

(с. 290 - с. 230)/(с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660)

Для акционеров (держателей акций и облигаций)

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

Норматив

1

2

3

4

5

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,35

0,6

+0,25

0,2 - 0,25

Коэффициент критической ликвидности

1,38

1,54

+0,16

0,7 -0,8

Коэффициент текущей ликвидности

2,04

2,15

+0,11

2

Перейти на страницу: 1 2

Еще статьи по теме

Бестарифная система оплаты труда
Предприятия самостоятельно разрабатывают и утверждают формы и системы оплаты труда. Тарифные ставки и оклады на предприятиях могут использоваться в качестве ориентиров для дифференциации оплаты труда в зависимости от профессии, квалификации работников, сл ...

Социальные технологии и роль социальных услуг в воспроизводстве индивидуального человеческого капитала
Мир стоит накануне ХХI века, века новых технологий, знаний и информации. Новая эпоха, безусловно, потребует новых подходов для своевременного и эффективного решения важнейших проблем государства, общества и личности. Думать о завтрашнем нужно уже сег ...

Статистика