Анализ ликвидности предприятия при помощи финансовых коэффициентов

Ликвидность предприятия - это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности предприятия.

Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.

В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена немедленно за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Достоверность выводов по результатам расчетов данного коэффициента зависит от качества дебиторской задолженности: сроков ее образования, финансового положения должника и др.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Он равен отношению суммы оборотных активов к краткосрочным заемным средствам. В мировой практике оптимальным считается соотношение 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии инвестиции на каждый рубль краткосрочных долгов приходится два рубля оборотного капитала. Смысл данного соотношения состоит в том, чтобы предприятие могло не только полностью ликвидировать все свои краткосрочные долги, но также иметь запас оборотных средств для продолжения текущей деятельности.

Таблица 6. Алгоритм расчета относительных коэффициентов ликвидности

Показатели

Норматив

Расчет по балансу

Интерес сторон

1

2

3

4

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2 - 0,25

(с. 250 + с. 260)/(с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660)

Для поставщиков материально-производственных ресурсов

Коэффициент критической ликвидности

0,7 - 0,8

(с. 290 - с. 210 - с. 220 - с. 230)/(с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660)

Для кредитный учреждений (банков)

Коэффициент текущей ликвидности

2

(с. 290 - с. 230)/(с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 650 + с. 660)

Для акционеров (держателей акций и облигаций)

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение за год

Норматив

1

2

3

4

5

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,35

0,6

+0,25

0,2 - 0,25

Коэффициент критической ликвидности

1,38

1,54

+0,16

0,7 -0,8

Коэффициент текущей ликвидности

2,04

2,15

+0,11

2

Перейти на страницу: 1 2

Еще статьи по теме

Бизнес-план предприятия
Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на будущее в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитывать эффективность их использования в ...

Экономическая безопасность личности в системе национальной экономической безопасности критерии, показатели и пороговые значения
Проблемы управления в сфере защиты граждан, общества в целом особенно обостряются на стадии становления рыночных отношений, когда наиболее ярко проявляются, с одной стороны, ключевые признаки рыночной экономики (множественность форм собственности, свободн ...

Статистика